腾讯阿里等8家机构与互联网金融协会“百行征信”落地

【百行征信通过多维度征信记录，将打通当前各个机构之间的信息孤岛，通过对信用信息的整合利用，降低社会交易成本，服务于我国经济社会发展和人民群众的金融需求】

　　业内期盼已久“信联”终于揭开了神秘面纱，告别了临时称谓“信联”，个人征信即将正式开启“百行征信”时代。

      试点3年而迟迟未下发的8张个人征信牌照，最终化零为整，被统一的个人征信机构所取代。央行1月4日发布公告，宣布正式受理百行征信有限公司（筹）（下称“百行征信”）的个人征信业务申请。

　　1月4日，人民银行官网挂出百行征信有限公司（筹）相关情况的公示信息。这家注册资本为10亿元的百行征信有限公司（下称“百行征信”），由市场自律组织中国互联网金融协会和8家前期进行个人征信业务准备的市场机构共同发起设立，每一发起人都是市场化机构，都不绝对控股。

　　业内人士对第一财经记者表示，各方认为百行征信的成立有助于解决互联网金融领域的信息分割问题，增加征信有效供给。这是我国市场化个人征信服务领域强强联合的成功范式，也是互联网金融整顿的重要成果。

　　百行征信落地

　　百行征信是在人民银行指导下，由芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、考拉征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、北京华道征信等8家市场机构与市场自律组织中国互联网金融协会一道，按共商共建共享原则，共同发起组建的一家市场化个人征信机构，主要在银、证、保等传统金融机构以外的网络借贷等领域开展个人征信活动，与人民银行征信中心运维的国家金融信用信息基础数据库形成错位发展、功能互补的市场格局。

　　1月4日，人民银行官网发布了《关于百行征信有限公司（筹）相关情况的公示》（以下简称“公示”）。

　　公示显示，“百行征信”的主要股东及所持股份确认为中国互联网金融协会持股36%、其他上述八家市场化征信机构各持股8%。

　　据第一财经记者了解，百行征信的个人信用信息以个人负债信息为主，与负债密切相关的其他信息为辅。信息来源主要是网络小贷公司、网络借贷信息中介机构和消费金融公司等互联网金融从业机构掌握的个人负债信息以及其他市场主体掌握的个人负债信息等。百行征信有限公司的主要服务对象包括上述互联网金融从业机构以及商业银行等传统金融机构。

　　打破信息孤岛

　　近几年，随着互联网和信息技术的快速发展，互联网领域的个人金融借贷迅速增加。但由于缺乏有效的信息共享，出现了一些问题。互联网金融发展到一定阶段，市场迫切需要一家符合独立性要求、具有客观公正性、能够保护个人信息主体权益的个人征信机构。

　　汤磊对第一财经记者表示，目前整个行业发展过程中存在的突出问题，首先是信息的碎片化，即“信息孤岛”，各家机构均把信息看成自己的核心资产，不愿拿出来共享或拿出来共享的信息数据失真，导致个人多头借贷、过度借贷、骗贷等行为不断出现。第二，随着大数据征信的概念炒得比较热，存在利用个人征信之名，过度采集或未经授权采集的情况。而百行征信的出现，一定程度上能够解决上述问题，降低消费金融行业的成本，提高效率，实现廉价金融、普惠金融。

　　在业内人士看来，百行征信将通过多维度的征信记录，充分挖掘和利用个人信用信息的价值，将缺乏银行信贷记录的“长尾”客户纳入征信服务范围，有利于扩展征信覆盖人群，提高社会信用服务水平，降低社会交易成本，服务我国经济社会发展。

　　不仅如此，组建百行征信还有利于共享个人征信信息，化解信息孤岛的困局，缓解个人征信产品有效供给不足的问题；有利于防范系统性金融风险，有效遏制“过度多头借贷”、“诈骗借贷”等乱象，促进互联网金融行业的健康有序发展；有利于贯彻个人信息隐私权益保护原则，防止个人信息被过度采集、不当加工和非法使用。

　　另一方面，人民银行对征信行业始终坚持审慎稳健从严的监管原则，审慎审批个人征信牌照。前述接近监管人士称，从世界各国实践来看，征信产品作为“有条件的公共产品”，准入门槛和标准均较高较严。我国个人征信市场起步较晚，需要根据实际情况不断探索，建立集中统一的互联互通、信息共享的征信基础设施已经具备了现实的可行性。

　　“未来，百行征信通过多维度的征信记录，将打通当前各个机构之间的信息孤岛，通过对信用信息的有效整合和充分利用，降低社会交易成本，服务于我国经济社会发展和人民群众的金融需求。”周志翰称。

　　坚持市场化和独立性

　　业内人士对第一财经记者表示，百行征信充分体现了市场化发展方向。

　　“从百行征信的公司治理结构来看，是一个标准化的企业治理结构模式，一定要遵循市场化的原则。8家机构采取共商、共建、共赢、共享的模式，而互联网金融协会这一国家级的自律组织的存在也能够保证公司的独立性、权威性、规范性。”唯品金融副总经理汤磊对第一财经记者称。

　　开鑫金服总经理周治翰认为，首先，从股东构成看，每一个发起方都是市场化机构，都不绝对控股。其次，从公司治理结构看，设立了董事会、监事会，成员广泛。第三，该公司不隶属于某一家企业集团，有利于其保持独立性，对信息主体作出客观公正的评价。第四，其由各种背景的机构共同发起设立，并接受政府严格监管和社会广泛监督。

　　此外，对于市场关注的个人信息主体合法权益保护问题，据第一财经记者了解，百行征信对此已经做出明确的规范。

　　百行征信有限公司将严格按照《国家网络安全法》、《征信业管理条例》、《征信机构管理办法》等法律法规，建立个人信息保护制度，制定业务制度、工作流程、操作规范和数据标准，确保信息的准确客观记录和合法合规使用，提高个人征信业务透明度，合法合规地采集和使用个人信息，对个人信用作出公正评价，防止个人信息被过度采集、不当加工和非法倒卖。

　　具体而言，首先，以“最低、适用”原则采集个人信用信息，只采集个人借贷数据以及个人身份识别信息等支持类信息，严禁采集个人的宗教信仰、基因、指纹、血型、疾病等个人隐私信息以及法律、法规规定禁止采集的其他个人信息。其次，个人信用信息主要应用于借贷等经济交易场景，不得将个人信用信息用于社交、婚恋等与借贷活动无关的场景。此外，还包括保障个人信息主体的同意权和知情权，提供异议处理服务，客观整理、保存信用信息，不得更改原始数据，严格履行保密义务，等等。

　8张牌照无疾而终

　　据记者了解，早在首次说要颁发牌照的2015年，央行科技司以及金融电子公司的专家即对上述8家试点单位进行检查，“先检查的是深圳和杭州的机构，然后是北京的几家公司。”一位知情人士回忆。他透露，当时检查内容主要包括综合业务、组织架构、内控制度和技术体系四个大项，每个大项下面都有很多细节问题，“比如技术体系就包括技术架构、机房建设、数据安全性、系统部署等内容。”

　　据了解，除以上四大项外，央行对内控制度的关注相对较多。“当时他们反复检查的核心内容就是业务的合规性，采集信息是否会引起法律问题。”上述华北地区征信机构高管表示。

　　再后来，去年央行征信管理局局长万存知发文指出，8家机构对征信的基本理念和基本规则了解不够，而且也不太遵守。

　　换言之，央行几番检查了两年多的合规和内控问题，直至去年也还是不能完全解决。这或许也是监管考虑以统一组织代替8张牌照的原因。

8家参股机构各有哪些必杀技

（ 微信公众号：互金咖）

　从股东情况来看，芝麻信用和腾讯征信分别背靠蚂蚁金服和腾讯两棵大树；前海征信分别由平安创新资本、平安置业投资等发起；鹏元征信股东分别包括人民银行深圳分行和鹏元资信评估有限公司等；中诚信征信则由中诚信投资有限公司发起；中智诚征信背后站着资本大鳄盛希泰，股东包括上海阿米巴资产等；考拉征信则由拉卡拉、蓝色光标、拓尔思、旋极信息、梅泰诺、广联达、润安等多家机构发起成立；华道征信的股东分别包括银之杰(300085,股吧)、创恒鼎盛、清控三联、新奥资本等。

　　芝麻信用和腾讯征信旗下数据主要源自电商交易数据、银行、公安、法院、学信、航旅、合作商家、社交、用户自主上传数据；

考拉征信、华道征信、前海征信则分别依托于其强大的股东背景来获取大数据。

　　如考拉征信依托于拉卡拉集团下属的个人支付、企业支付、小贷、保理、 P2P、 O2O社区电商，银联等其他合作机构和公共机构；

华道征信主要通过银之杰金融服务体系，亿美软通的移动商务平台，新奥燃气信息以及其他合作的第三方机构；

前海征信主要通道分别来自于平安集团综合金融数据，合作方如银联、小贷、P2P数据。

　　此外，老牌征信机构中，中诚信征信数据主要来源于银行、医疗、保险、教育等信息，以及合作的地方性中小金融机构和企业平台；

鹏元征信主要合作对象是金融机构、各级政府、公共事业单位等；

而中智诚征信主要依靠合作的P2P平台和其他第三方机构的数据。

　　在数据处理技术方面，芝麻信用主要采取云计算及机器学习等技术、包括逻辑回归、决策树、随机森林等模型算法；芝麻评分与美国FICO信用评分类似；腾讯征信主要利用大数据平台TDBANK，采集处理相关行为和基础画像等数据，并利用统计学、传统机器学习的方法；利用传统的德尔菲法、回归、分类、Web挖掘和神经网络技术，结合大数据技术进行数据处理和多角度组合建模；考拉分也与美国FICO评分类似。

　　潜在天花板高达4000亿

　　截至目前，征信中心人群覆盖范围依然有限，数据获取范围也存在局限性。在互联网经济和互联网金融快速发展的今天，大量的数据被广泛的留存在互联网平台之上，这些数据是反映个人信用状况的补充信息，部分互金数据更是判断用户整体负债和偿还能力的强相关数据。因此，社会化机构参与主体的加入将是我国征信体系的重要补充。

　　此前，人民银行征信中心副主任汪路在公开场合表示，在当前征信体系已经严重滞后于经济、金融发展需求的情况下，这些弊端应当受到高度重视并有效解决，以促进征信体系建设的顺利推进，降低经济和金融风险。

　　另据宜人智库和TalkingData联合发布的个人征信行业研究报告称，2016年中国实际个人征信市场规模为134.2亿，我国个人征信市场未来4年复合增速有望达到26.3%，预计2020年中国个人征信市场收入规模达到341.5亿元，潜在天花板高达4000亿元。

　　不过，报告也称，当前我国市场化征信发展的根本矛盾在于，我国不健全的征信立法和监管体系与快速发展的产业创新间的矛盾。如裁判+运动员身份集于一身情况在我国的金融领域非常普遍的存在，银联是一个典型案例，最终的解决方案是由于网络支付快速提升的话语权而带来网联的成立，支付机构险些被全面接入银联。　　对比美国市场，中国拥有更为庞大的用户基数、更低廉的查询费用价格，但用户活跃度更低（参照人均持卡和消费信贷规模）。中国人口约为美国人口的4.3倍；人均持卡量仅为0.34，是美国的近1/9；消费信贷规模1/5；2016年1月开始，每年第3次起的收费标准由此前每次25元降低至10元，通过互联网查询及每年前2次到柜台查询继续实行免费。最高费用仅为美国的1/6。

　　征信方面也有同样的隐患，央行作为监管方是非常明确的，但央行征信中心的定位却较为模糊，是作为底层支撑主体全力帮助市场化征信机构的发展，还是同样作为主体下场“参赛”这需要进一步明确。

　　如果是后者，中国征信体系的发展将再次面临难以调和的矛盾。如果是前者，需要有明确的条例或立法，双方之间如何配合协同发展，否则，矛盾依然存在。

　　此外，新兴机构和监管对征信认知亦存在矛盾。目前，市场关注度较高的核心企业均为集团公司的子公司、控股公司，集团公司旗下业务也包含信贷等其他互联网金融业务，这需要企业从运营机制到内控机制等做出诸多改变，以坚守征信企业经营不受股东和母公司的过度干预，以保证其在面对更广泛的客户时的独立性和公正性；其次，关于对用户隐私的保护，网络安全法已颁布开始实施，个人信息保护法出台可期，但对于如何有效实现监管落地、实现与企业的无缝衔接依然存在尚未解决的问题。